自美国回港发展的打仔小生李元霸饰演个性憨直冲动的新警员，跟生性潇洒到处留情的资深警探周润发因误会而认识，并被上司安排成一组追查贩毒案，他们从在健美中心任教练的利智入手追查匪帮线索，引来一连串的生死危机。

青年警员迈克.曹（李元霸饰）与自命不凡的资深警员法兰西.李（周润发饰）关系不和，可阴差阳错被安排一起调查一宗泰国毒袅被杀案，闹得笑话百出。大毒犯罗茂森（徐少强饰）因毒蛇炳将毒品独吞，带杀手辉（刘家辉饰）将炳钉死。炳的死使DONNA（利智饰）决定与警方合作，供出毒犯交货地点。警方布下天罗地网，一轮激战后，罗茂森被擒，但杀手辉却逃掉，辉为救罗，先杀掉DONNA，又擒了李的妹妹做人质，逼警方以罗交换……