丁家历代皆以捉拿犯案人为业，故其传人被尊称为飞鹰。神秘人出重金托丁岚(郑少秋)追查拜月教余孽的下落。调查时岚堕入其母的布局，被安排与富家小姐倪天儿(赵雅芝)成亲，岂料岚逃去无踪，儿怒不可遏，誓要找岚报复。
岚与丁少白(董玮)结识了赵灵(陈玉莲)，更往折剑山庄拜访其有「武林圣人」之称的父亲赵鸿毅(关海山)，岚对他极为尊崇，惟无意发现其妻水如 (姚炜)竟为横行江湖的四恶之幕后主脑，而委托他办案的神秘人乃折剑山庄之总管韦经纶(李道洪)。
岚遇上绝色名妓素素，展开热烈追求，最后才知她是儿。岚与儿再度成亲之日，倪老太被四恶杀死，此时儿才得悉自己乃拜月教的唯一传人，而毅乃其杀父、杀外祖母仇人。儿背负血仇，练成绝情刀，把毅推下万丈深谷，因此被不知实情的武林义士追杀。岚为救儿，被指勾结魔教，弄致家破人亡。当儿以为大仇已报，竟发现毅仍未死去......